附录二 三张报表速读卡
上市公司会计造假的SDE神探——三张报表的系统解构 · 王德生 著 · 德麦国际专著第 128 号
拿到一份年报，不知道从哪里看起？每张表先看下面这几行。
利润表（成绩单）：先看五行
| 看哪一行 | 问什么 |
|---|
| 营业收入 | 这几年怎么变的？和同行比呢？第四季度占多少？ |
| 营业成本 → 毛利率 | 毛利率是不是纹丝不动，或者突然大变？ |
| 销售费用、管理费用、研发费用 | 收入涨了，费用跟着变了吗？研发有多少被资本化了？ |
| 资产减值损失、信用减值损失 | 有没有一次性的巨额减值？发生在哪一年？ |
| 净利润（尤其是扣除非经常性损益后的净利润） | 利润里有多少来自主营业务？有多少来自卖资产、政府补助这类一次性的收入？ |
资产负债表（家底照片）：先看八行
| 看哪一行 | 问什么 |
|---|
| 货币资金 | 钱生利息吗？有多少受限？存在哪里？ |
| 应收账款 | 涨得比收入快吗？账龄长不长？ |
| 预付款项、其他应收款 | 是不是突然变大？欠款方是谁？ |
| 存货 | 和收入配套吗？能被核实吗？ |
| 在建工程、固定资产 | 带来产出了吗？工程是不是永远建不完？ |
| 商誉 | 占净资产多少？对赌期是哪几年？ |
| 短期借款、长期借款、应付债券 | 钱多还借钱吗？ |
| 所有者权益 | 公司真正属于股东的家底有多厚？ |
现金流量表（钱包流水）：先看四行
| 看哪一行 | 问什么 |
|---|
| 经营活动产生的现金流量净额 | 和净利润长期同步吗？是不是集中在年底？ |
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 和营业收入相比，大约收回了多少？ |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 减去它之后，自由现金流是多少？ |
| 取得借款收到的现金、偿还债务支付的现金 | 公司是不是在不停地借新还旧？ |
附注：先读五节
- 重要会计政策和会计估计：收入什么时候确认？用总额法还是净额法？
- 货币资金：受限多少？境外多少？
- 应收账款：账龄、前五名、坏账准备。
- 在建工程：重要项目的进度、预算、完工时间。
- 关联方及关联交易：资金往来、担保、占用。
以及审计报告里的关键审计事项——审计师认为这份报表里最需要关注的地方，就写在这里。