专著母题 · 德麦国际专著第 128 号
《上市公司会计造假的SDE神探》
造假的人能改一个数字，改不动一张网：假数字总有一根与来路、邻居接不上的线，识破就是去找这根线。
一、它推翻的默认看法
默认看法是：识破财务造假要靠内幕、靠进公司查账、靠会计专业训练，普通人只能信审计意见。本书针对的是“单看一个数字”的读法，把每个数字当作孤零零写在纸上的东西，好看就好，或者只在利润表上找问题。作者认为这一步就错了：公司的每个数字都有来路和邻居，来路是它这些年怎么变过来的，邻居是同一张表、另外两张表乃至公司之外（电费、税、运输、员工人数）的数字。第二层被推翻的是“造假者在明处、读者在暗处”的静态图景：造假者也读这类书，会补网，知道你看利润和现金，就把现金也做出来，所以方法不能是一张死的公式表。
二、母题怎样立起来
起点是一家包子铺。老王一年卖包子30万元，扣掉面粉肉菜12万、房租6万、帮工5万、水电燃气2万，赚5万，这是利润表；年底盘点有什么、欠什么，是资产负债表；现金实际进出了多少，是现金流量表。三张账说的是同一年同一堆包子，所以必须互相对得上，像三个人手拉着手。老王若想吹牛，把收入改成40万，就要回答多出的10万在哪：已收到则银行卡应多10万，没收到则应收账款要从2万涨到12万，多卖三分之一就该多用三分之一面粉和煤气。改一个数字，要跟着改一串，有些数字（银行卡余额、煤气公司账单）根本改不了。
这样推到上市公司：康美药业账上三百多亿现金却常年发债借钱，造假者不得不为假现金编假利息，为假利息编存单，为存单编收入和销售回款，一个谎要一百个谎来圆，而假的钱会让公司真的缺钱。于是母题落地为方法：三只眼，看显露（脸）、看差异（来路）、看纠缠（邻居），其中第三只眼像警察分开问口供，让数字互相作证。再把方法收成五步流程和十二个断口清单，并检验反侦察：每补一处，别处多一个线头。第十一部回到根源，一个数字是它的来路和邻居共同生成的，所以“网”不是比喻，是数字之所以成立的方式。
三、核心构念
- 三张报表是一张网：成绩单、家底照片、钱包流水三者必须互相对上；全书主句的载体。
- 三只眼（显露、差异、纠缠）：看脸（审计意见、换所、用词、附注小字）、看来路（时间线与同行比）、看邻居（五对证人对口供）；是全书的检查顺序。
- 断口：数字之间接不上的那根线；一个断口只是一个问题，三个以上指向同一方向才是警报。
- 十二个断口清单：每个断口写样子、可能意味着什么、先去哪里找解释；压轴的断口十二是大股东缺钱而公司“有钱”。
- 先定位，再判断：同一组数字在不同行业意义不同，所以有八张行业检查卡。
- 反侦察与补网：造假者补网时每补一处别处多一个线头，一张表的谎要另外两张表来圆。
- 一个数字的来路：十把钥匙，取自前身学术专著《会计价值的发生》。
四、全书骨架
十一部六十四章，前有序章，后有终章、十三个附录和资料来源说明。第一部给工具箱：三张表和三只眼。第二至四部按报表拆解手法：利润表的四种病（虚构收入、提前确认、费用资本化、洗大澡与抹平），资产负债表的七个角落，现金流量表的两种病。第五部收成五步流程、十二个断口、反侦察、人工智能时代。第六部是八个行业各一张检查卡。第七部复盘五个国内案；第八部分别写给投资者、财务人员、董事、审计师、记者学生和开小店的“老王们”；第九部海外五案（世通、安然、威卡、萨蒂扬、东芝）；第十部六个国内新案；第十一部深入，回到一个数字的来路。每章依次是案发、疑点、三只眼、断口，末尾有判断清单和动手练习。
五、关键案例与证据
康美药业是开篇主案：2018年10月16日一篇文章问“既然有这么多钱，为什么还要借那么多钱”，三个跌停；证监会查明2016年虚增货币资金225.49亿元、2017年299.44亿元、2018年半年报361.88亿元，并虚增利息收入。康得新账面153亿元货币资金却兑付不了15亿元短期融资券。万福生科是闭环交易的雏形，钱以采购款流出又以销售回款流回，现金流量表是三张表里最难造假的一张，难，反而给造假者动力。世通把线路费藏进资产，由内部审计人员一笔笔查出；威卡的托管账户里没有那笔现金，被银行回答戳破；萨蒂扬虚构现金连利息一起编。六个新案的共同终点是钱流向自己人，如必康股份43.40亿元转向控股股东项目。
六、碰撞接口
- 可抽出的命题：若一个数字是真实的，则它与来路和邻居自然相符；若是硬塞进去的，则总有一根线接不上。凡造假皆须让周围所有数字一起说谎，谎的成本随邻居数增长。三张表不是三份文件，而是同一桩生意的三个侧面。
- 可相撞的方向：与审计学、法务会计、监管科技相撞，可撞点是“网”能否被形式化为可计算的一致性检验；与人工智能生成财务数据相撞（第二十一章：造假更容易，识破也更容易）；与评价类、统计类造假（指标、论文数据）相撞，检验“邻居”概念能否外推。
- 站内邻书：第207号《普通人都能读懂的德鲁克》（同向，管理与商业类）；第56号《治未病立账学》（跨界，同样讲账的结构）；第168号《与AI一起进行思想创新》（跨界）；第109号《AI 时代的个人知识》（跨界）。
七、边界：什么情况下算错
作者划定边界：方法停在提问，不做定罪，只说事实；一个断口只是一个问题；像同行不等于没问题，不像同行要有理由；检验的规矩先写定，不通过不等于造假。其依赖的前提是三张表确实由同一桩生意生成，因此若造假者能同时让账外的证人（银行、税务、运输）一起配合，如闭环交易里钱真的流动、合同发票物流俱全，则网内检验失效，只能靠收入构成、毛利率、责任人与代理人角色等再往外查。书里案例以公开处罚、判决和复盘为据，复盘的“当年公开信息”是事后重建，不是实测盲读。